نحوه محاسبه میانگین
مهندسی مالی
ارائه مباحث و مطالب جهت بهبود دانش مالی دانشجویان، دانش آموختگان و شاغلان در حوزه مهندسی مالی
نحوه محاسبه متوسط نسبت صنعت در تحلیل نسبت های مالی
- بررسی وضعیت مالی شرکت نسبت به گذشته خودش (تحلیل روند)
- بررسی وضعیت مالی شرکت نسبت به سایر شرکت های هم صنعت خود
- بررسی وضعیت مالی شرکت نسبت به متوسط صنعت
روش اول و دوم را می توان با دریافت داده های مالی نحوه محاسبه میانگین انجام داد اما روش سوم نیاز به مقدار متوسط صنعت دارد. من تاکنون در ایران کار جدی برای محاسبه متوسط صنعت مشاهده نکرده ام. تنها یک عنوان پژوهشی با نام « بررسی نسبت های متوسط صنعت در شرکت های پذیرفته شده در بورس» اثر محمد جواد شفیع به راهنمایی استاد علی جهانخانی یافتم. به هر روی به نظر می رسد محاسبه متوسط صنعت کار پیچیده ای نباشد اما از نظر زمانی پرهزینه است. تا جایی که متوجه شده ام در محاسبه متوسط صنعت می توان پس از محاسبه مقادیر نسبت های مالی شرکت های موجود در یک گروه با یک میانگین گیری ساده به نتیجه رسید. البته توصیه می شود میانگین وزنی به جای میانگین ساده مورد استفاده قرار گیرد. وزن هریک از مقادیر می تواند معادل سرمایه شرکت های صنعت باشد. مشکل دیگر در مقادیر دورافتاده رخ می دهد که در این موارد نیز توصیه می شود نحوه محاسبه میانگین با دادن وزن مناسب به مقادیر دورافتاده اثر آن را در محاسبه میانگین تعدیل کرد.
در این وبلاگ سعی می شود مباحث، اطلاعات و دانش مورد نیاز در بخش مهندسی مالی برای استفاده دانشجویان، دانش آموختگان، محققان و شاغلان در حوزه مهندسی مالی ارائه شود. باتوجه به پیوستگی مطالب در این حوزه دانش به حوزه های دیگر نظیر اقتصاد، مدیریت مالی و حسابداری و. سعی می شود مطالب تلفیقی موردنیاز نیز ارائه شود. همچنین تمام سعی خود را نموده ام تا مطالب کاربردی بوده و حتی الامکان در منابع فارسی دیگر موجود نباشد؛ تا از این طریق به توسعه دانش بپردازم.
به امید توسعه بخش مالی و بازار سرمایه ایران توسط تمامی فعالان در این حوزه!
---------------------
در زندگی آموختم که ندانستن هراس انگیز است نه پرسش کردن! چه بسا پرسشی در ذهن ما سطحی است اما نزد دیگران پیچیده! پس تا می توانی بپرس تا بدانی و بدانی و بدانی.
آموزش اندیکاتور میانگین متحرک نمایی
اندیکاتور میانگین متحرک نمایی (Exponential Moving Average) یکی از پر استفاده ترین مویینگ اورج ها بوده و ابزار مرود علاقه بسیاری از تحلیل گران تکنیکال می‌باشد. میانگین متحرک نمایی برخلاف میانگین متحرک ساده دارای وزن است و این وزن و توجه را به قیمت های جدید تر بیشتر می‌دهد بنابراین تحلیل گران با استفاده از این اندیکاتور می‌توانند واکنش های بیشتری را نسبت به قیمت ها دریابند.
از میانگین متحرک نمایی در اندیکاتور های دیگر مانند مکدی نیز استفاده می‌شود و مورد استفاده ترین دوره ها برای این موینگ اورج، EMA نحوه محاسبه میانگین 12 و EMA 26 می‌باشد.
در تصویر زیر خط آبی میانگین متحرک نمایی و خط زرد میانگین متحرک ساده هستند همانطور که می‌بینید در شرایط صعودی خط آبی بالاتر از خط زرد قرار گرفته و همچنین در شرایط نزولی خط آبی پایین تر از خط زرد است این به این معناست که میانگین متحرک نمایی سریع تر از میانگین متحرک ساده به قیمت ها واکنش نشان می‌دهد و در شرایطی که سیگنال های میانگین متحرک ساده با تاخیر صادر می‌شوند به نحوی که منجر به فرصت سوزی می‌شود میانگین متحرک نمایی به کار خواهد آمد.
فرمول و نحوه محاسبه میانگین متحرک نمایی EMA
EMA فعلی از طریق فرمول زیر محاسبه می‌شود:
EMA فعلی = ((EMA دیروز – قیمت فعلی) x ضریب ) + EMA دیروز
روش محاسبه ضریب در فرمول
این ضریب از طریق فرمول زیر حاصل می‌شود:
به عنوان مثال ضریب در EMA12 برابر است با:
تشخیص روند صعودی یا نزولی از طریق میانگین متحرک نمایی EMA
هنگامی که خط EMA پایین تر از قیمت نمودار قرار گیرد بیانگر روند صعودی و در صورت قرار گیری خط EMA بالاتر از شمع های نمودار سیگنال نحوه محاسبه میانگین روند نزولی داده می‌شود.
از EMA استفاده کنیم یا SMA ؟
به صورت کلی نمی توان مطرح نمود که کدام موینگ اورج به طور کلی برتری دارد، میانگین متحرک نمایی متناسب با وزن دهی بیشتر به قیمت های جدیدتر باعث واکنش بیشتر به قیمت ها می‌شود و روند ها را سریع تر می‌تواند تشخیص دهد اما به همین میزان در تشخیص سیگنال های نادرست نیز می‌تواند سریع عمل کند و شما را دچار مشکل سازد، به صورت تجربی مشاهده شده به علت حساسیت نحوه محاسبه میانگین بالاتر EMA به قیمت های اخیر استفاده از میانگین متحرک نمایی برای معامله گران در کوتاه مدت و پوزیشن های شورت ابزار مناسب تری است.
