مقالات آموزش فارکس

حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

در بازار .

حمایت (Support): سطحی که تمایل به خرید بر فشار فروش غلبه می کند. نقاط کمینه موج.
مقاومت (Resistance): سطحی از قیمت که فشار عرضه بر فشار تقاضا غلبه کرده و قیمت رو به افول می گذارد. نقاط بیشینه موج.

مقاومت ها و حمایت ها به یکدیگر تیدیل می شوند. زمانی که مقاومتی شکسته شد، تبدیل به حمایت می شود و بالعکس.

عموماْ پس از شکسته شدن یک مقاومت (حمایت) مهم، بازار تمایل دارد مجدداْ آن را به شکل حمایت (مقاومت) لمس می کند.

کاربرد: ساپورت نقطه خرید و رزیستنس نقطه فروش است.

روند Trend: جهت حرکت کلی بازار (برآیند رالی های صعودی و نزولی حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال موج زیگزاگی قیمت) است که به ۳ صورت صعودی (Upward)، نزولی (Downward) و خنثی یا متراکم (Sideway) ظاهر می شود.
روندها همچنین به سه دسته بزرگ،متوسط و کوتاه (به لحاظ زمان) تقسیم می گردند.

اولین قدم در تحلیل تکنیکال، یافتن روند و ورود به بازار در نقطه استراحت روند مثبت است.

در روند صعودی، سقف ها و در روند نزولی، کف ها حائز اهمیت هستند.

خط روند صعودی: خط صافی که انتهای کف ها (دو کمینه متوالی) را بهم متصل می کند.
خط روند نزولی: خط صافی که انتهای سقف ها (قله ها) را بهم متصل می کند.

افزایش حجم معاملات، روند را تشدید می کند.
اعتبار خط روند: طولانی بودن زمان روند و لمس متعدد خط روند از سوی قیمت


خط کانال: موازی خط روند و مقابل آن رسم می شود.
خط Mid Channel: موازی دو خط روند و چنل و در میانه آن دو رسم شده و مقاومتهای پنهانی را نشان می دهد.

در صورت شکسته شدن خط چنل، قیمت باندازه پهنای چنل جابجا می شود.

نقطه Pivot: نقطه ای که نمودار قیمت در آن تغییر جهت می دهد.

شکسته شدن خط روند بمعنای شروع تغییر روند است و در مواردی پس از شکسته شدن خط روند بازار متراکم می شود و این بدان معنی است که بازار خود را برای حرکت در جهت مخالف روند آماده می کند. هرچه این تراکم بیشتر بطول انجامد، باید انتظار حرکت سریعتری در آینده را داشته باشیم.

برای از بین رفتن کامل اثر حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال روند قبلی، باید منتظر ماند تا قیمت از Swing Level (تراز سقف یا حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال کف پیشین) عبور کند.

گن Gann معتقد بود که پر دوام ترین خط روند زاویه ۴۵ درجه دارد. خطوط روند با شیب تند زیاد عمر نمی کنند و پس از چندی تعدیل می گردند. خطوط روند با شیب زیر ۴۵ درجه نیز چندان حائز اهمیت نیستند.

از آنجا که قیمت ها روی اعداد رُند تمایل بیشتری برای توقف داشته و اکثر معامله گران روی این اعداد معامله می کنند، پس دستور خرید (فروش) خود را کمی بالاتر (پائین تر) از این اعداد قرار دهید.

سطوح مقاومت و حمایت در تحلیل تکنیکال

حمایت و مقاومت همان قاعده عرضه و تقاضا است. یعنی خطوط عرضه یا تقاضا نشان می دهند که حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال عرضه یا تقاضا در یک قیمت مشخص چقدر خواهد بود. خط عرضه نشان دهنده تعداد سهامی است که فروشندگان تمایل دارند در قیمت مشخصی عرضه کنند و بفروش برسانند. وقتی قیمت افزایش می یابد، تعداد فروشندگان هم بیشتر می شود و دلیل آن هم این است که سهامداران بیشتری تمایل به فروش در قیمت های بالاتر دارند. با افزایش قیمت همانطور که تمایل خریداران برای خرید سهام کم می شود از تعداد آنها نیز کاسته می شود.

سطوح حمایت و مقاومت

حمایت سطوحی است که برای خریدران از جذابیت خاصی برخوردار است. با رسیدن قیمت به این سطح با افزایش تقاضا روبرو هستیم که این افزایش تقاضا موجب افزایش قیمت ها می شود . در واقع در این سطوح میزان تقاضا بر میزان عرضه فزونی یافته و بر آن غلبه می کند، نتیجه این پیروزی بصورت افزایش قیمت ها قابل مشاهده است، حمایت در قیمتی رخ می دهد که در آن خط عرضه به محور عمودی میرسد. قیمت پایین تر از این مقدار نمی آید، چرا که هیچ فروشنده ای حاضر به فروش در این قیمت با قیمت های پایین تر نیست مقاومت در سطوحی رخ می دهد که برای فروشندگان از جذابیت خاصی برخوردار بوده و با رسیدن قیمت به این سطح معامله گران اقدام به عرضه شدید می کنند.

در واقع در این سطوح میزان عرضه بر تقاضا افزایش یافته و همین امر موجب کاهش قیمت و چرخش موج صعودی میشود. مقاومت در قیمتی رخ می دهد که در آن خط تقاضا به محور عمودی می رسد. قیمت از این مقدار بالاتر نمی رود، چرا که هیچ خریداری حاضر به خرید در قیمت های بالاتر از این مقدار نیست. فرصت های خرید و فروش از راه براورد محدوده نوسانات در دو سطح حمایت و مقاومت مشخص می شود.

در یک بازار آزاد این خطوط دائما در حال تغییر هستند. همانطور که انتظارات سرمایه گذار تغییر می کند، قیمت های مورد پذیرش خریدار و فروشنده نیز تغییر می کند. شکست سطح مقاومت نشان دهنده جابجایی نمودار تقاضا به سمت بالا است. یعنی خریداران حاضرند که سهام را در قیمت های بالاتر خریداری کنند. بطور مشابه شکست سطح حمایت نشان می دهد که نمودار عرضه به سمت پایین جابجا شده است. اساس بسیاری از ابزارهای تحلیل تکنیکی ریشه در مفهوم حمایت و مقاومت دارد.

تغییر سطوح مقاومت به حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال حمایت و بالعکس

هر گاه قیمت در داخل سطوح مقاومت و حمایت به مقدار کافی حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال نفوذ کند، نقش این سطوح معکوس شده و به یکدیگر تبدیل می شوند. به بیان دیگر مقاومت تبدیل به حمایت و سطح حمایت تبدیل به مقاومت می شود. در شکل بالا سطح مقاومت به حمایت تبدیل شده است.

بورس پدیا

آموزش تحلیل تکنیکال درس ششم تبدیل مقاومت به حمایت و بالعکس

در درس گذشته در مورد خطوط مقاومت و حمایت صحبت کردیم در این درس در خصوص تبدیل شدن خطوط حمایت به مقاومت و بالعکس صحبت خواهیم کرد و به بررسی دلائل و علل روانی رفتار بازار خواهیم پرداخت. فرض کنید قیمت یک سهم در شرایط حمایت است در این حالت معامله گران زیادی اقدام به خرید می کنند. سهم مورد نظر ناگهان خط حمایت را شکسته و سقوط میکند و به زیر خط حمایت می رسد در این شرایط معامله گرانی که سهام خریده بودند متضرر شده و از رشد قیمت سهام مورد نظر نا امید می شوند. سهام مورد نظر دوباره رشد می کند تا به خط حمایت نزدیک شود در این نقطه معامله گران بسیاری که قبلا به امید صعود قیمت خرید کرده بودند و الان نا امید هستند قصد دارند که با همان قیمت خرید اقدام به فروش کنند و از بازار خارج شوند زیرا امید ندارند که قیمت سهام رشد کند و می خواهند با حداقل ضرر در نقطه خرید سهام خود را بفروشند. به همین دلیل به محض رسیدن قیمت به خط حمایت قبلی بازار با هجوم فروش مواجه می شود. فشار فروشندگان منجر به کاهش مجدد قیمت می شود و لذا خط حمایت قبلی به خط مقاومت جدید تبدیل می گردد. زیرا هر بار که قیمت به خط حمایت قبلی می رسد عده از دارندگان سهام قصد که قصد خروج از بازار را دارند سهام خود را برای فروش می گدارند لذا قیمت کاهش می یابد. شکل شماره ۸ سمت چپ.


تبدیل شدن خط مقاومت به خط حمایت بیشتر در بازار معاملات آتی رخ می دهد در این حالت معامله گرانی که در نزدیک خط مقاومت اقدام به فروش کرده اند و امیدوارند قیمت کاهش یابد و پس از کاهش قیمت خرید نمایند از روند نا امید می شوند زیرا قیمت ، خط مقاومت را شکسته و شروع به صعود نموده در این حالت معامله گران منتظر هستند تا در همان نقطه ورود قبلی از بازار خارج شوند. شکل شماره ۸ سمت راست

در شکل ۹ یک نمونه واقعی از تبدیل شدن خط حمایت به مقاومت نشان داده شده است.


البته باید توجه داشت که تبدیل مقاومت به حمایت مختص بازارهای آتی نیست در الگوی «سر و شانه بر عکس» که بزودی در مورد بحث خواهد شد یک تغییر مقاومت به حمایت خواهیم داشت


تبدیل شدن حمایت به مقاومت و مقاومت به حمایت در مورد خطوط روند هم رخ می دهد خط روند صعودی وقتی شکسته شود به عنوان خط مقاومت عمل می کند مانند شکل شماره ۱۱ قسمت الف و هنگامی که روند نزولی شکسته می شود خط روند نزولی مانند خط حمایت عمل می کند (شکل ۱۱ قسمت ب)

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا