اصلاح در نمودارها
اصلاح قیمت چیست و چه تفاوتی با سقوط قیمت دارد؟
اگر از کاربران تازه‌وارد دنیای ارزهای دیجیتال باشید، ممکن است درک تفاوت بین «سقوط قیمت» و «اصلاح قیمت» برایتان دشوار باشد. هر دو این عبارت‌ها، جزو اصطلاحات رایج و پراستفاده در دنیای ارزهای دیجیتال هستند.
وقتی قیمت بیت کوین کاهش پیدا می‌کند، برخی می‌گویند که بازار سقوط کرده و برخی دیگر می‌گویند که قیمت وارد فاز اصلاح شده است. این دو عبارت حتی در بسیاری از مواقع به اشتباه، به‌جای یکدیگر استفاده می‌شوند؛ در حالی که مفهوم آنها با یکدیگر بسیار متفاوت است. در این مطلب که به‌کمک مقاله‌ای از وب‌سایت کوین دسک گردآوری شده، مفاهیم سقوط و اصلاح قیمت را توضیح می‌دهیم و تفاوت‌های آنها را بررسی میکنیم.
سقوط قیمت و اصلاح قیمت به چه معناست؟
همان طور که پیش‌تر اشاره کردیم، اصطلاحات سقوط و اصلاح قیمت هریک معانی جداگانه‌ای دارند؛ و این چیزی است که ممکن است حتی تریدرهای حرفه‌ای ارزهای دیجیتال هم از آن مطلع نباشند. در این قسمت از مقاله، معنای دقیق این دو عبارت را بررسی خواهیم کرد.
سقوط قیمت
طبق تعاریفی که از بازارهای سنتی داریم، زمانی که قیمت یک دارایی در یک روز بیشتر از ۱۰ درصد کاهش پیدا کند، می‌گوییم که قیمت «سقوط» کرده است.
این کاهش قیمت‌ها، در بازار ارزهای دیجیتال اغلب با تغییرات تأثیرگذار و ناگهانی همراه هستند و مجموعه این عوامل باعث میشود که سرمایه‌گذاران زیادی با ترس از بازار خارج شوند.
اگرچه عوامل تکنیکال می‌توانند تأثیرات چشمگیری بر قیمت بیت کوین داشته باشند، اما سقوط‌های بزرگ بیشتر ناشی از اتفاقات بنیادی مانند رویدادهای کلان اقتصادی، اطلاعیه‌های شرکت‌های بزرگ و تغییرات ناگهانی در قوانین و سیاست‌های بین‌المللی هستند.
بزرگ‌ترین سقوط بیت کوین در تاریخ ۱۰ آوریل ۲۰۱۳ (۲۱ فروردین ۹۲) رخ داد؛ پس از آنکه شبکه جرایم مالی ایالات متحده (FinCEN)، صرافی ارز دیجیتال بیت‌فلور (Bitfloor) را تعطیل و اعلام کرد که صرافی‌های بیت کوین باید به‌عنوان «انتقال‌دهنده پول» ثبت شوند. براساس دادههای بیت‌استمپ، قیمت بیت کوین با سقوط ۷۳.۱ درصدی در طی ۲۴ ساعت، از ۲۵۹.۳۴ دلار به ۷۰ دلار کاهش پیدا کرد.
بزرگ‌ترین سقوط قیمت بیت کوین در آوریل ۲۰۱۳
در ۱۲ مارس ۲۰۲۰ (۲۲ اسفند ۹۸) هم پس از اعلام پاندمی جهانی ویروس کرونا از سوی سازمان بهداشت جهانی، در روزی موسوم به «پنج‌شنبه سیاه»، قیمت بیت کوین با ۴۰ درصد کاهش از ۷,۹۶۹ دلار به ۴,۷۷۶ دلار سقوط کرد.
سقوط قیمت بیت کوین در پنج‌شنبه سیاه
اصلاح قیمت
اصلاح قیمت زمانی رخ می‌دهد که قیمت یک دارایی به‌صورت تدریجی و در طول چندین روز، بیش از ۱۰ درصد کاهش داشته باشد.
این اتفاق معمولاً نشان می‌دهد که معامله‌گران بازار گاوی خسته شده‌اند و نیاز به استراحت و تجدید انرژی دارند. این خستگی زمانی اتفاق می‌افتد که اکثریت خریداران، دارایی موردنظر را خریده‌اند و خریداران جدیدی برای حمایت از روند صعودی وجود ندارند. اگر سفارش‌های فروش انباشت شود و کسی نباشد که آنها را بخرد، قیمت‌ها به‌تدریج کاهش می‌یابند.
نمونه‌ای از اصلاحات پی‌در‌پی قیمت بیت کوین در ماه‌های آغازین سال ۲۰۲۱
اصلاح قیمت بیت کوین میتواند تحت‌تأثیر رویدادهای کوچک هم اتفاق بیفتد؛ اما در ابتدا با عوامل تکنیکالی مانند ورود خریداران به سطوح مقاومت قوی، تخلیه حجم معاملاتی و اختلاف بین جهت قیمت و شاخص‌هایی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) که تکانه آن را اندازه می‌گیرند، آغاز میشود.
نوسان بالای ارزهای دیجیتال
بیت کوین به‌عنوان یک دارایی بسیار پرنوسان شناخته شده است. این یعنی قیمت آن در مقایسه با دارایی‌های دیگر، در دوره‌های کوتاه‌مدت نوسان چشمگیری دارد. به همین دلیل است که برخی سرمایه‌گذاران سنتی از جمله وارن بافت (Warren Buffet) و کارل آیکان (Carl Icahn)، آن را یک سرمایه‌گذاری پرریسک می‌‌دانند.
بر اساس دادههای اخیر، نوسان یک‌ساله بیت کوین عدد ۳۲.۷ درصد را نشان می‌دهد؛ که اختلاف چشمگیری با دارایی‌های پرنوسان بعد از خود مانند نفت (با نوسان ۱۸.۸ درصد)، بورس سهام ایالات متحده (با نوسان ۸.۴۱ درصد) و املاک و مستغلات ایالات متحده (با نوسان ۷.۱۵ درصد) دارد.
اگرچه نوسان بالا به‌ویژه در چرخه‌های صعودی که قیمت‌ها به‌شکل چشمگیری بالا می‌روند، مزایای خاص خود را دارد، اما به‌معنای سقوط و اصلاح مکرر قیمت نیز هست.
از ۱ ژانویه ۲۰۲۱ (۱۲ دی ۹۹) تا پایان ماه آوریل، بیت کوین ۷ تغییر قیمت قابل‌توجه را در نمودار معاملات روزانه خود با دلار آمریکا تجربه کرده است. چهار مورد از این تحرکات با میانگین افت ۲۵.۹۴ درصد نزولی بوده‌اند (باکس‌های قرمز) و سه مورد دیگر با میانگین افزایش ۵۸.۳۶ درصد صعودی بوده‌اند (باکس‌های آبی).
نوسانات صعودی و نزولی قیمت بیت کوین در ۴ ماه ابتدایی ۲۰۲۱؛ منبع: TradingView
آگاهی از اینکه کدام روندهای نزولی «سقوط» هستند و کدام‌یک «اصلاح»، به شما کمک می‌کند بازار و نحوه واکنش معامله‌گران بیت کوین به عوامل بنیادی و تکنیکال خاص را بهتر درک کنید.
گاهی سقوط میتواند پیش‌بینی‌کننده یک بازار خرسی و دوره‌ای طولانی از رکود قیمت باشد؛ اما اصلاحات قیمتی را میتوان نشانه حرکت یک روند صعودی سالم، به‌سمت سطح حمایت خود دانست؛ در حالی که قیمت پس از این اصلاح دوباره برای شکستن اوج قبلی خود اقدام خواهد کرد.
بنابراین دفعه بعدی که کاهش قیمت بیت کوین را مشاهده کردید، باید بتوانید تشخیص دهید که آیا این یک اصلاح است یا یک سقوط؛ و اینکه آیا بازار در حال تجربه یک دوره ریکاوری سالم است، یا در حال واکنش نشان‌دادن به یک خبر یا اتفاق ناگهانی.
اصلاح قیمت در بورس چیست؟
اصلاح قیمت عبارت است از حرکتی که بخشی از روند غالب بازار را خنثی می‌کند. یعنی قیمت برخلاف موج اصلی حرکت می‌کند. در حالت کلی سهم به صورت یک‌باره صعود یا نزول نمی‌کند و معمولاً بصورت پلکانی بالا یا پایین می‌رود. زمانی که احساس شود قیمت‌ها بیش از اندازه حقیقی‌شان رشد کرده‌اند و از طرفی سرمایه‌گذاران اقدام به فروش سهام خود می‌کنند را دوران استراحت و در صورت رشد بیش ازحد سهام که متعاقلیا فروش‌های بعدی سنگین‌تری را ایجاد می‌کند را دوران اصلاح قیمت نیز می‌نامند به طورکلی اصلاح میتواند یک حرکت نزولی درروند صعودی یا یک حرکت صعودی در یک‌روند نزولی باشد. اما در بیشتر مواقع منظور از اصلاح، کاهش نسبی قیمت‌ها در یک‌روند صعودی است. در علم تکنیکال مبحثی به نام الگوهای برگشتی وجود دارد. الگوهای برگشتی در انتهای روندهای صعودی یا نزولی شکل می‌گیرند و بیانگر برگشت بازار هستند. به عبارت‌دیگر الگوهای برگشتی باعث تغییر روند بازار می‌گردند. یکی از اولین نشانه‌های تشکیل الگوهای برگشتی شکسته شدن خط روند است. از انواع آن نیز میتوان به الگوی برگشتی سر و شانه، الگوی بازگشتی سر و شانه معکوس و الگوی بازگشتی سقف یا کف دوقلو اشاره کرد که توضیح مفصل آنها در این مبحث نمی‌گنجد.
انواع اصلاح قیمت
ﻧﻤﻮدارﻫﺎ از دو ﺑﻌﺪ ﻗﯿﻤﺖ و زﻣﺎن تشکیل‌شده‌اند، لذا اصلاح‌ها نیز می‌توانند در دو بعد قیمتی و زمانی اتفاق بیفتند.
در اصلاح زمانی، روند معکوس روند قبلی، طی مدت‌زمان بلندتری ولی با اصلاح قیمت کمتر شکل میگیرد، بدین معنی که شاهد روندی خلاف جهت روند قبلی (عمدتاً منظور نزولی است) هستیم که بازه‌ی زمانی طولانی‌مدتی را ادامه پیدا می‌کند ولی به لحاظ قیمتی، سهم کاهش قیمت زیادی را نخواهد داشت. این در حالی است که در اصلاح قیمتی، شاهد اصلاح بیشتر قیمت در مدت‌زمان کوتاه‌تر هستیم عموماً چنین اتفاقی پس از صعودهای یک‌باره و سریع اتفاق می‌افتد، بدین معنی که روند خلاف جهت روند قبلی (عمدتاً نزولی) بازه‌ی زمانی کوتاهی را به خود اختصاص می‌دهد ولی سهم در همین بازه‌ی زمانی کوتاه‌مدت، کاهش قیمت زیادی را تجربه می‌کند.
تفاوت اصلاح قیمت، ریزش و پولبک چیست؟
پولبک (pullback) به بوسه خداحافظی (Last Kiss) معروف است یعنی سهم برای آماده شدن جهت صعود یا نزول پرقدرت، به خط روندی که برایش ترسیم‌شده برخورد می‌کند و به روندی که در پیش‌گرفته برمی‌گردد. پولبک حالتی است که قیمت برای آخرین بار به محدوده‌ای که قبلاً در آن بوده برمی‌گردد و آن را لمس می‌کند. این موضوع در تصویر زیر نیز قابل‌مشاهده است:
لذا، پولبک و اصلاح هر دو به معنی تغییرروند است ولی پولبک‌ها موقت و اصلاح‌ها طولانی‌مدت هستند، بدین معنی که در پولبک (البته بسته به اینکه سطح شکسته شده مقاومت باشد یا حمایت نام آن متفاوت خواهد بود و در حالتی که سطح مقاومتی شکسته شود، throw back نامیده میشود) پس از شکست خط حمایتی، سهم مجدداً به خط حمایتی در نمودار سهم بازگشت می‌کند و پس از برخورد با خط حمایتی که این بار در نقش مقاومت عمل می‌کند، سهم مجدد به حرکت قبل خود که در اینجا ریزش است ادامه می‌دهد.
لذا همانطور که اشاره شد، اصلاح‌ها نشانه‌ای از تغییر روند و تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت هستند و پولبک نشانه‌ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت است.
ریزش را میتوان با مثال شاخص دقیقتر توضیح داد، در دوران اصلاح شاخص تمام شرکت‌های حاضر در بورس دچار افت قیمت نمی‌شوند اما در زمان ریزش شاخص با منفی شدن دسته‌جمعی سهام شرکت‌ها مواجه هستیم. در این زمان با تشکیل “سریع” و “طولانی‌مدت” صف‌های فروش، ارزش سهام شرکت‌ها به شدت و در کوتاهترین زمان کاهش می‌یابد.
دوران اصلاح قیمت، بهترین زمان خرید سهم
قیمت سهام شرکت‌ها به شرط دارا بودن ارزش ذاتی بالاتر از قیمت معاملاتی در بازار و نیز شرایط بنیادی مناسب، تکرار و پایداری و یا بهبود و افزایش سودآوری آتی، به صورت مداوم و بی‌وقفه به صورت صعودی حرکت نمی‌کنند و همانطور که در ابتدای این مطلب توضیح داده شد، حرکت به صورت پلکانی خواهد بود. دلیل بنیادی و اصلی این حرکات پلکانی نیروهای عرضه و تقاضای بازار هستند، جایی که نیروی عرضه بر نیروی تقاضا غلبه می‌کند روند اصلاح به صورت نزولی شکل میگیرد، با کاهش قیمت‌ها، قیمت بازار از ارزش ذاتی فاصله بیشتری پیدا می‌کند و به بیان ساده‌تر سهام ارزان‌تر در بازار معامله می‌گردد و این خود فرصت مناسب “قیمتی” را برای خریداران فراهم می‌کند.
چطور با تخفیف کارمزد در صرافی های ارز دیجیتال ثبت نام کنیم؟
| نام صرافی | تخفیف کارمزد | IP خارج از ایران | لینک ثبت نام |
|---|---|---|---|
 کوکوین | دارد | نیاز دارد | ثبت نام با تخفیف کارمزد |
 کوینکس | دارد | اصلاح در نمودارهانیاز دارد | ثبت نام با تخفیف کارمزد |
 بیت پین | دارد | نیاز ندارد | ثبت نام با تخفیف کارمزد |
 کیوسک | دارد | نیاز ندارد | ثبت نام با تخفیف کارمزد |
| بیت ۲۴ | دارد | نیاز ندارد | ثبت اصلاح در نمودارها نام با تخفیف کارمزد |
| آبان تتر | دارد | نیاز ندارد | ثبت نام با تخفیف کارمزد |
توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.
اصلاح در نمودارها
طبق آموزش تحلیل تکنیکال، در اصلاح ساده تنها یک الگو داریم. حالت اول امواج اصلاحی، همان الگوی اصلاح زیگزاگ بوده که متشکل از 3 موج است که به نام های A، B و C می شناسیم. از این امواج، قدرت موج B به اندازه ی اصلاح بیشتر از 75% موج A است. موج C نیز می تواند در زیر موج A، یک Low جدید تشکیل دهد. طبق آموزش تحلیل تکنیکال، موج A دارای الگوی 5 موجی است که اگر بتوانید این 5 موج را در موج A شناسایی کنید، می توانید انتظار پایان الگوی اصلاح را با الگوی زیگزاگ داشته باشید.
آموزش تحلیل تکنیکال، بررسی الگوی اصلاح
بررسی الگوی اصلاح ترکیبی در آموزش تحلیل تکنیکال
بر اساس آموزش تحلیل تکنیکال شاهد وجود سه قسمت در الگوی اصلاح ترکیبی هستیم که عبارتند از: مسطح – مثلث – نامنظم
بررسی قسمت اصلاح مسطح از اصلاح ترکیبی در آموزش تحلیل تکنیکال
اصلاح مسطح یا Flat که در زمره ی قسمت های مختلف اصلاح ترکیبی آمده، طبق تعریف ارائه شده در آموزش تحلیل تکنیکال، حالت دوم امواج اصلاحی است که طول موج های یکسانی دارد. روند حرکتی بعد از حرکت 5 موجی آغاز می شود که پس از آن، شاهد رسیدن بازار به موج A هستیم. پس از این حالت، موج B پس از تشکیل شدن به موج A قبلی در نقطه ی high خواهد رسید و در نهایت نیز شاهد رسیدن بازار به Low قبلی خود در A، در موج C خواهیم بود.
اصلاح مسطح و بررسی آن در آموزش تحلیل تکنیکال
آموزش تشخیص الگوی اصلاح مسطح در آموزش تحلیل تکنیکال
در این بخش از آموزش تحلیل تکنیکال، پس از بررسی مشخصات الگوی اصلاح مسطح از روی شکل، به بررسی ویژگی های آن می پردازیم تا به طور دقیق تر و راحت تر بتوانید آن را تشخیص دهید.
- متشکل از 3 موج است.
- موج C از نوع جهشی و نوع A و B از نوع اصلاحی هستند.
- در اکثر اوقات شاهد بازگشت کامل موج B به انتهای موج A هستیم.
- موج C قادر نیست تا جلوتر از انتهای موج A برود.
- معمولا موج C با A برابر است.
بررسی اصلاح مثلثی از اصلاح ترکیبی در آموزش تحلیل تکنیکال
اصلاح مسطح یا Triangle که در اصلاح در نمودارها زمره ی قسمت های مختلف اصلاح ترکیبی آمده، طبق تعریف ارائه شده در آموزش تحلیل تکنیکال، حالت سوم امواج اصلاحی است که شامل ریزموج های A، B و C و امواج D و E می باشد. مثلث الیوت حالت 5 موجی دارد که تمامی امواج دیگر موج ها را نیز شامل می شود. در اکثر اوقات، موج چهارم همان مثلث ها هستند. البته گاهی اوقات نیز می توان موج B را به عنوان یکی از سه موج اصلاحی در نظر بگیریم.
اصلاح مثلثی در آموزش تحلیل تکنیکال، حالت سوم امواج اصلاحی
الگوی اصلاح مثلثی و ویژگی های آن، آموزش تحلیل تکنیکال
طبق آموزش تحلیل تکنیکال، وقتی در موج 4 مثلث تشکیل شود، روند قیمتی در مسیر موج 3 قرار گرفته و از مثلث خارج می شود. در حالتی هم که در موج B مثلث تشکیل شود، روند قیمتی در مسیر موج A قرار گرفته و از مثلث خارج می شود.
آموزش تشخیص الگوی اصلاح مثلث در آموزش تحلیل تکنیکال
-متشکل از 5 موج است.
-همپوشانی بین امواج A و D وجود اصلاح در نمودارها دارد.
-موج D قادر نخواهد بود جلوتر از موج C برود.
-موج C کوتاه ترین موج نمی تواند باشد.
-همه ی امواج از لحاظ ساختار داخلی، اصلاحی هستند.
-طبق آموزش تحلیل تکنیکال، اگر مثلث همگرا باشد، بلندترین موج، موج A و کوتاه ترین موج، موج E خواهد بود و برعکس اگر مثلث واگرا باشد، موج A، کوتاه ترین موج و موج E، بلندترین موج خواهد بود.
-فقط شاهد شکل گیری مثلث در موج های 4 و B خواهیم بود و در موج A یا 2 به هیچ وجه تشکیل نخواهد شد. ضمن اینکه طبق آموزش تحلیل تکنیکال، مثلث متشکل از 5 موج با ساختار داخلیِ 3-3-3-3-3- است.
بررسی الگوی اصلاح نامنظم از اصلاح ترکیبی در آموزش تحلیل تکنیکال
طبق شکل زیر از آموزش تحلیل تکنیکال مشاهده می کنیم که در این نوع از اصلاح موج B، high جدیدی شکل می گیرد که در نهایت، موج C به محلی در شروع موج A یا پایین تر خواهد رسید.
بررسی الگوی اصلاح نامنظم در آموزش تحلیل تکنیکال
بر اساس آموزش تحلیل تکنیکال، حالت های فیبوناچی مرتبط با اصلاح نامنظم به شرح زیر می باشد:
-اندازه ی موج B: 1.15 برابر موج A یا 1.25 برابر موج A
-موج C: 1.618 برابر موج A یا 2.618 برابر موج A
بررسی کانال ها در آموزش تحلیل تکنیکال
در اکثر موارد شاهد حرکت امواج حرکتی در محدوده ی یک کانال هستیم. کانال گفته شده طبق شکل زیر از آموزش تحلیل تکنیکال به دو صورت امکان ترسیم دارد؛ یا از گسترش یافتن خط کانال پایین نقاط امواج 1 و 3 و یا از گسترش ابتدای امواج 2 و 4.
بررسی کانال ها در آموزش تحلیل تکنیکال و نحوه ی ترسیم آنها
بر اساس موارد بیان شده در آموزش تحلیل تکنیکال، مشابه وضعیت روند و کانال برای امواج حرکتی، امکان ترسیم کانال برای امواج اصلاحی از نوع زیگزاگی نیز وجود دارد. برای این کار کافی است، انتهای موج 5 را به ابتدای موج B خط روند وصل کرده و موازی با آن، از انتهای موج A خط کانال رسم گردد.
آموزش نحوه ی ترسیم کانال برای امواج اصلاحی از نوع زیگزاگی در آموزش تحلیل تکنیکال
آموزش تحلیل تکنیکال، بررسی امواج اصلاحی از نوع زیگزاگی و نحوه ی ترسیم کانال
