معاملات فیوچرز چیست؟

معاملات فیوچرز ارز بر اساس نرخ مبادله یک جفت ارز است. آنها به صورت نقدی و به ارز اصلی تسویه می‌شوند. برای مثال، بازار فیوچرز یورو بر اساس نرخ مبادله یورو به دلار است. تسویه و تحویل زمانی اتفاق می‌افتد که قرارداد فیوچرز جفت ارز EUR/USD منقضی می‌شود. تریدرهای روزانه معمولاً قراردادهای فیوچرز را تا قبل از انقضای آنها نگهداری می‌کنند.

تفاوت فیوچرز و مارجین در کوینکس چیست؟

معاملات فیوچرز در کوینکس را می توان به دو نوع زیر تقسیم کرد:معاملات فیوچرز چیست؟

نوع قرارداد	مشخصات
قرارداد آتی حاشیه‌ای (USDT) به عنوان مثال، BTCUSDT	1. برای فروشندگان کوتاه مدت (شورت)، کاربر پسند است. 2. اگر استیبل کوین USDT دارید، با این نوع قرارداد می توانید معامله کنید. 3. اگر بازار سقوط کرد، نیازی به تحمل ضرر ناشی از گشایش قرارداد مربوط به BTC، BCH،ETH و مارجین ندارید. 4. ریسک معاملات کم و نوسان کمتر است. ۵- هم سکه‌ی قیمت گذاری و هم سکیه‌ی تسویه،USDT هستند.
قرارداد آتی حاشیه‌ای سکه به عنوان مثال، BTCUSD	1. برای خریداران لانگ کاربر پسند است. 2. اگر کوین‌هایی مانند BTC،BCH و ETH برای تسویه حساب دارید، می توانید معامله کنید. 3. اگر بازار بالا رفت، می توانید با نگه داشتن قرارداد BTC، BCH، ETH و مارجین سود کسب کنید. 4. ریسک معاملات بالا و نوسان بیشتر. 5. سکه قیمت گذاری آن USD و سکه تسویه آن BTC، BCH، ETH و غیره است.

اسپات تریدینگ

معاملات نقطه ای درست مانند سیستم تحویل در مقابل پرداخت است. به عنوان مثال، اگر 1 بیت کوین را با 10000 USDT خریداری کنید، واقعاً مالک بیت کوین هستید و می توانید آن را به کیف پول خود یا شخص دیگری منتقل کنید. مزیت معاملات نقطه ای این است که شما پس از خرید، مالکیت سکه ها را بر عهده دارید. مهم نیست که قیمت افزایش یابد یا کاهش یابد، تعداد سکه های شما تغییر نخواهد کرد.

با این حال، نقطه ضعف این نوع معاملات این است که شما فقط می توانید زمانی که قیمت بالا می رود، سود کنید. اگر قیمت کاهش یابد، شما فقط می توانید سکه ها را بفروشید تا از ضرر جلوگیری کنید یا اینکه همچنان به حفظ سکه ها ادامه دهید.

معاملات مارجین

معاملات مارجین یا (حاشیه‌ای) به فرایند بزرگنمایی دارایی و وجوه واقعی شما در بازار معاملات ارزهای دیجیتال اشاره دارد که سود یا زیان بالقوه آن نیز به همان نسبت تشدید می‌شود. لطفاً قبل از وارد شدن به بازار معاملات مارجین، با خطرات بالقوه این ابزار نیز آشنایی کاملی پیدا کنید زیرا بازار کریپتو اغلب به شدت در حال نوسان است و دامنه سود و زیان شما هم در چنین معاملاتی به شدت در افت و خیز است.

در معاملات مارجین، می‌توانید اهرم‌های چندگانه را برای بزرگ‌نمایی وجوه واقعی خود اعمال کنید تا سود و همچنین زیان حاصل از معاملات نیز برای شما تقویت شود. فرض کنید 1 بیت کوین را برای خرید 5 بیت کوین از طریق اهرم های متعدد هزینه می کنید، صرف نظر از سود یا زیان معامله، شما باید سود حاصل از قرض گرفتن بیت کوین را بپردازید.

اگر بازار BTC/USDT برای حداکثر اهرم 5 برابری در دسترس است: شما 10000 USDT در حساب مارجین خود دارید و 40000 USDT برای قرض گرفتن در دسترس است. اگر پیش‌بینی کنید که قیمت بیت کوین از 10000 USDT به 11000 USDT افزایش می‌یابد، می‌توانید 5 BTC را به قیمت 10000 USDT با مجموع 50000 USDT بخرید و آن‌ها را با قیمت 11000 USDT بفروشید و 5000 USDT سود کنید. اگر از 10000 USDT برای خرید 1 BTC از طریق معاملات نقطه ای استفاده کنید، فقط 1000 USDT سود خواهید کرد. در واقع استفاده از معامله مارجین با اهرم 5X سود شما را چند برابر می کند.
البته، معامله مارجین نیز یک شمشیر دولبه است که در عین افزایش سود، ریسک ضرر را نیز بزرگتر می کند. در مثال بالا، (خرید بیت کوین با اهرم 5X)، اگر قیمت بیت کوین مدام در حال کاهش باشد، شما 5 برابر ضرر را متحمل می‌شوید.

خطر معاملات مارجین چیست؟

معامله مارجین نه تنها به شما این امکان را می‌دهد که میزان سود را از دارایی‌های کمتر افزایش دهید، بلکه می‌تواند در زمانی که بازار بر خلاف جریان شما حرکت می‌کند، ضررهای بیشتری را نیز به شما تحمیل کند. بنابراین، ما قویاً به کاربران سطح مبتدی توصیه می‌کنیم که برای جلوگیری از هدر رفت سرمایه یا حتی ورشکستگی، از معاملات با اهرم بالا استفاده نکنند.

اصطلاحات و تعاریف مرتبط با معاملات مارجین

حساب مارجین (حاشیه‌ای): هر حساب مارجین نشان‌دهنده یک جفتِ حاشیه‌ای است. به عنوان مثال، شما یک حساب مارجین BTC/USDT برای جفت مارجین BTC/USDT خواهید داشت و می‌توانید BTC و USDT را از حساب نقطه‌ای خود به حساب مارجین BTC/USDT خود انتقال دهید.

دارایی‌های منتقل شده	دارایی‌هایی که از حساب خودتان به حساب حاشیه‌ای خود منتقل می‌کنید.
دارایی‌های استقراضی	دارایی‌هایی که در برابر دارایی‌های منتقل شده به عنوان مارجین، قرض می‌گیرید.
دارایی‌های موجود	دارایی‌هایی که می‌توان از آنها برای باز کردن موقعیت‌های معاملاتی مختلف و جایگزینی آن با دارایی‌های منتقل شده و قرض گرفته شده استفاده کرد.
دارایی‌های فریز شده	دارایی‌هایی که در حساب حاشیه‌ای شما هستند اما نمی‌توان از آنها برای باز کردن موقعیت معاملاتی استفاده کرد.

معاملات فیوچرز

کاربران می توانند بر اساس پیش بینی های خود در مورد افزایش/کاهش قیمت ارزهای دیجیتال در آینده، با خرید لانگ یا فروش شورت سود کسب کنند. قرارداد فیوچرز تاریخ انقضا یا تسویه حساب ندارد. قیمت لحظه ای بازار به عنوان مکانیزم تامین مالی در یک قرارداد آتی مبنا قرار می‌گیرد. معاملات فیوچرز به شما این امکان را می‌دهند که بر اساس پیش‌بینی‌های خود در مورد روند صعودی و نزولی قیمت‌ها، خریدهای لانگ یا فروش‌های شورت را انجام دهید.

اگرچه قرارداد فیوچرز انعطاف پذیری معاملات را افزایش می دهد، انتخاب دو سویه (لانگ/شورت) بدون شک الزامات فنی بالاتری را برای معامله گران تعیین می کند و اشتباهات قضاوت مکرر نیز ممکن است باعث ضرر دو طرفه شود. معاملات آتی (فیوچرز) در کوینکس یک خدمت مشتق از سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال است معاملات فیوچرز چیست؟ که مشابه قراردادهای آتی سنتی در بازار بورس است، اما تاریخ انقضا یا تسویه ندارد.

در حقیقت قیمت لحظه ای بازار مبتنی بر مکانیزم تامین مالی قرارداد دائمی است. قراردادهای فیوچرز به شما این امکان را می‌دهند که بر اساس پیش‌بینی‌های خود در مورد روند صعودی و نزولی قیمت‌ها، خریدهای لانگ و شورت خود را انجام بدهید.
هنگام معامله قراردادهای فیوچرز، باید با مکانیسم‌های مختلف بازار آشنایی داشته باشید.

بخش های کلیدی قراردادهای فیوچرز عبارتند از:

قرارداد فیوچرز از مکانیسم علامت گذاری قیمت منصفانه استفاده می کند تا معاملات تحقق نیافته و قیمت انحلال را تعیین کند.

حداقل میزان حاشیه برای موقعیت باز

حداقل میزان حاشیه مورد نیاز برای باز نگه داشتن موقعیت شما

این مکانیسم باعث می شود قیمت معاملات به قیمت نقطه ای نزدیک شود. پرداخت های دوره ای بین خریدار و فروشنده هر 8 ساعت رد و بدل می شود. اگر نرخ مثبت باشد، لانگ‌ها پرداخت می کنند و شورت‌ها نرخ بهره را دریافت می کنند و اگر نرخ منفی باشد رویه برعکس این می‌باشد. این قانون فقط برای موقعیت‌هایی اعمال می‌شود که در بازارهای مالی ساعت ۲۴:۰۰، ۰۸:۰۰، و ۱۶:۰۰ (UTC) باز می‌شوند.

قرارداد دائمی فیوچرز کوینکس از چندین اهرم قابل تنظیم از 3X تا 100X استفاده می کند.

مقدار کامل وجوه موجود در حساب شما در موقعیت شما به عنوان حاشیه استفاده می شود. وقتی حاشیه اولیه کمتر از حاشیه نگهداری باشد، از موجودی حساب برای اضافه کردن حاشیه به موقعیت شما استفاده می شود.

از حاشیه اولیه فقط برای موقعیت فعلی استفاده می شود. این حاشیه نگهدارنده است، اما این امکان را ندارد که حاشیه را اضافه کند.

اگر معامله گر تشخیص بدهد که قیمت بازار در آینده افزایش خواهد یافت، می تواند تعداد معینی قرارداد فیوچرز را خریداری کند. انتظار برای افزایش قیمت بازار و سپس فروش (بستن موقعیت) برای کسب سود مابه التفاوت، به عنوان استراتژی «معاملات فیوچرز چیست؟ اول خرید، دوم فروش» نامیده می شود.

اگر تاجری تشخیص بدهد که قیمت بازار در آینده کاهش می یابد، می تواند تعداد معینی از قراردادهای فیوچرز را بفروشد. انتظار برای کاهش قیمت بازار و سپس خرید (بستن موقعیت) برای کسب سود مابه التفاوت، به عنوان استراتژی «اول فروش دوم خرید» نامیده می‌شود.

معاملات فیوچرز ارز و بازارهای آن

قراردادهای فیوچرز ارز یک ابزار معاملاتی است که در آن دارایی پایه نرخ مبادله ارز است، مانند نرخ تبدیل یورو به دلار آمریکا یا پوند انگلیس به دلار آمریکا. معاملات فیوچرز ارز اساساً مانند سایر بازارهای فیوچرز (بازارهای فیوچرز شاخص و کالا) است و به همان شیوه معامله می‌شود.

معاملات فیوچرز بر اساس ارزها مشابه بازارهای ارز واقعی است (همان بازاری که اغلب تحت عنوان فارکس شناخته می‌شود). اما تفاوت‌های قابل توجهی نیز وجود دارد. به عنوان مثال، معاملات فیوچرز ارز از طریق صرافی‌ معامله می‌شود؛ بازارهای ارز از طریق بروکر ارز معامله می‌شوند. بنابراین، آنها به اندازه معاملات فیوچرز ارز تحت نظارت نیستند.

برخی از تریدرهای روزانه بازارهای ارز را ترجیح می‌دهند؛ دیگران معاملات فیوچرز ارز را ترجیح می‌دهند. اگر به معامله در فیوچرز ارز فکر می‌کنید، مطمئن شوید که ابتدا اصول آن را درک کرده‌اید معاملات فیوچرز چیست؟ معاملات فیوچرز چیست؟ و مطالعات لازم را انجام داده‌اید. همچنین، شیوه عملکرد تراکنش‌ها را بیاموزید، ماهیت مارجین را درک کنید و برخی از ارزهای محبوب را برای معاملات فیوچرز بشناسید.

پیشینه معاملات فیوچرز ارز

به صورت کلی معاملات فیوچرز ارز بر اساس نرخ مبادله دو ارز متفاوت است. به عنوان مثال، جفت ارز یورو و دلار (EUR/USD) دارای نرخ مبادله‌ای هستند. ارز کنترل کننده (controlling currency) اولین ارزی است که در این جفت فهرست شده است. تریدرها قراردادی را به ارزش مشخصی می‌خرند، ارزش قرارداد با ارزش یورو بالا یا پایین می‌شود.

معاملات فیوچرز ارز فقط در یک اندازه قرارداد معامله می‌شود، بنابراین تریدرهای باید چند برابر آن معامله کنند. به عنوان مثال، خرید یک قرارداد یورو فارکس به این معنی است که تریدر عملاً 125,000 دلار یورو را در اختیار دارد.

نکته مهم: معاملات فیوچرز ارز از برخی مشکلات بازار ارز، مانند بروکرهای ارز که علیه مشتریان خود معامله می‌کنند و قیمت گذاری غیر متمرکز، به دور است. از طرف دیگر، معاملات فارکس بسیار انعطاف پذیرتر است و به تریدرها امکان استفاده از لوریج بالا و اندازه‌ پوزیشن‌های بسیار خاص را می‌دهد.

از آنجایی که بازارها به صورت تیک حرکت می‌کنند، هر تیک برای هر نوع سرمایه گذاری و بازار، مقدار مشخصی ارزش دارد. بازار یورو فارکس در اندازه‌های تیک 0.00005 دلار در هر یورو یا حرکات قیمت 6.25 دلار حرکت می‌کند. به عبارت دیگر، شما یک قرارداد یورو فارکس را به قیمت 125,000 دلار خریداری می‌کنید؛ سپس مقدار تعداد مشخصی از تیک‌ها در روز بالا یا پایین می‌شود. اگر تغییر قیمت به ازای هر یورو 0.0051 دلار در هر روز بود، شما 637.50 دلار درآمد خواهید داشت.

در بازار فارکس، یک تریدر می‌تواند در مضرب 1000 دلار معامله کند، که به آنها اجازه می‌دهد تا اندازه پوزیشن معاملاتی خود را بسیار بیشتر تنظیم کنند. دقت کنید که هیچ بازاری از بازار دیگر بهتر نیست؛ اما ممکن است برای یک تریدر و متناسب با سرمایه او یک بازار بهتر از دیگری باشد.

تسویه، تحویل و سود

معاملات فیوچرز ارز بر اساس نرخ مبادله یک جفت ارز است. آنها به صورت نقدی و به ارز اصلی تسویه می‌شوند. برای مثال، بازار فیوچرز یورو بر اساس نرخ مبادله یورو به دلار است. تسویه و تحویل زمانی اتفاق می‌افتد که قرارداد فیوچرز جفت ارز EUR/USD منقضی می‌شود. تریدرهای روزانه معمولاً قراردادهای فیوچرز را تا قبل از انقضای آنها نگهداری می‌کنند.

تریدرهای روزانه یا هر کسی که معاملات فیوچرز ارز را برای سفته بازی و سود انجام می‌دهد، بر اساس تفاوت بین قیمت خرید و فروش، سود دریافت می‌کند. با قرارداد فیوچرز نیز می‌توانید ابتدا بفروشید و بعد خرید کنید و در صورت کاهش قیمت سود کسب کنید.

مارجین در معاملات فیوچرز

مارجین در معاملات فیوچرز ارز نباید با مارجین یا لوریج اشتباه گرفته شود؛ زیرا در مورد سهام یا بازار ارز پایه اعمال می‌شود. در قراردادهای فیوچرز ارز (یا به طور کلی قرارداد فیوچرز)، مارجین به این معناست که تریدر باید چه مقدار در حساب خود داشته باشد تا یک معامله باز کند.

مارجین هزینه نیست. آن را به عنوان پولی در نظر بگیرید که توسط بروکر نگهداری می‌شود تا هرگونه ضرری که ممکن است در معامله متحمل شوید را جبران کند. پس از بسته شدن معامله، می‌توانید دوباره از آن وجوه مارجین استفاده کنید.

معاملات فیوچرز ارز محبوب

بسیاری از محبوب‌ترین بازارهای فیوچرز که بر اساس ارزها هستند توسط بورس کالای شیکاگو ارائه می‌شوند، از جمله موارد زیر:

• EUR – فیوچرز ارز یورو به دلار آمریکا
• GBP – فیوچرز ارز پوند انگلیس به دلار آمریکا
• CHF – فیوچرز ارز فرانک سوئیس به دلار آمریکا
• AUD – فیوچرز ارز دلار استرالیا به دلار آمریکا
• CAD – فیوچرز ارز دلار کانادا به دلار آمریکا
• RP – فیوچرز ارز یورو به پوند انگلیس
• RF – فیوچرز ارز یورو به فرانک سوئیس

بسیاری از جفت ارزهای دیگر نیز برای معامله از طریق قراردادهای فیوچرز ارائه می‌شوند.

جمع بندی

معاملات فیوچرز ارز روشی تنظیم شده و متمرکز برای مشارکت در حرکات بازار ارز است. معاملات فیوچرز ارزها در واحدهایی به نام تیک حرکت می‌کنند و هر تیک دارای یک ارزش است. تعداد تیک‌های ساخته شده یا از دست رفته در یک معامله، ضرر یا سود معامله را تعیین می‌کند.

برای افتتاح یک معامله فیوچرز ارز، تریدر باید حداقل مقدار سرمایه در حساب خود داشته باشد که به آن مارجین می‌گویند. قراردادهای فیوچرز ارزی زیادی برای معامله وجود دارد؛ مشخصات هر یک باید قبل از معامله در وب سایت صرافی بررسی شود.

معاملات فیوچرز

معاملات فیوچرز یا معاملات آتی از روش‌های پر ریسک ترید در بازارهای بزرگ معاملاتی است. در این روش معامله‌گران با تخمین شرایط اقتصادی، اجتماعی و سیاسی، معاملاتی انجام ‌می‌دهند که در صورت مساعد بودن شرایط سود کلانی نصیب معامله‌گر شده و در صورتی عدم پیشرفت شرایط طبق محاسبات ممکن است سرمایه کلانی از دست برود.

معاملات فیوچرز چیست؟

همان‌طور که گفته شد معاملات فیوچرز به معاملاتی گفته ‌می‌شود که معامله‌گر در آن به روش‌های مختلف قیمت‌ها را در بازه زمانی معاملات فیوچرز چیست؟ مشخص تخمین زده و بر این اساس معاملاتی انجام ‌می‌دهد. یک مثال ساده می‌تواند به تفهیم بهتر این معاملات کمک کند.

تصور کنید شما یک انبوه‌ساز هستید و در دو ماه آینده نیاز به میزان مشخصی میلگرد دارید. با توجه به شرایط اقتصادی، سیاسی و اجتماعی تخمین ‌می‌زنید که در دو ماه آینده قیمت میلگرد افزایش خواهد یافت. ازاین‌رو یک قرارداد کاری با تولیدکنندگان میلگرد امضا ‌می‌کنید و یک پیش‌پرداخت نیز پرداخت ‌می‌نمایید. دو احتمال وجود دارد.

• محاسبات شما اشتباه بوده و قیمت میلگرد در دو ماه آینده افت ‌می‌نماید. در این صورت شما دچار ضرر مالی خواهید شد و تولیدکننده ‌می‌تواند سود خوبی به دست بیاورد.
• محاسبات شما درست بوده است و قیمت میلگرد در دو ماه آینده روند افزایشی یافته است. در این صورت سود مناسبی برای شما حاصل‌شده و تولیدکننده نیز از بابت نقدینگی واردشده تولید خود را افزایش ‌می‌دهد.

این‌ یک مثال ساده از معاملات فیوچرز است و معامله‌گران بازارهای بزرگ معاملاتی با عقد قرارداد ‌می‌توانند انواع فلزات گران‌بها، ارزهای دیجیتال، کامودیتی‌ها و … را معامله نمایند.

تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز

تفاوت عمده بین معاملات فیوچرز و اسپات در نحوه پرداخت نقدینگی و دریافت اجناس است. در معاملات اسپات شما مبلغی را پرداخت کرده و درازای آن جنس، ارز دیجیتال و … را دریافت ‌می‌کنید. در این معاملات که به اصلاح معاملات یک‌طرفه نیز گفته ‌می‌شود، تنها در صورتی سود حاصل ‌می‌شود که قیمت‌ها صعودی و افزایشی باشد.

یعنی شما جنسی را خریداری کرده، نزد خود نگه ‌می‌دارید و در صورت افزایشی بودن قیمت سود حاصل از فروش آن جنس به‌حساب شما واریز ‌می‌شود؛ اما درصورتی‌که استعداد و دانش تحلیل رویدادها توسط شما در سطوح بالایی باشد، ‌می‌توانید از نزولی شدن قیمت‌ها نیز سود کنید.

به این نحوه معامله کردن، معامله دوطرفه گفته ‌می‌شود. در این نوع معامله شما جنسی را پیش‌خرید ‌می‌کنید بدون اینکه مبلغ کامل آن را پرداخت کنید، درصورتی‌که قیمت‌ها افزایش یافت طبق قرارداد شما مبلغ اولیه را پرداخت کرده و سود ‌می‌کنید و در صورت کاهش قیمت این فروشنده است که سود ‌می‌کند.

مارجین در معاملات فیوچرز

اگر از معامله‌گران بازار فارکس و بورس باشید حتماً با اصطلاح اهرم یا لورچ آشنایی دارید. اهرم وا‌می‌ است که بروکر به شما پرداخت ‌می‌کند و در صورت صعودی شدن قیمت‌ها ‌می‌توانید وام را پرداخت کرده و سود خوبی نیز به دست بیاورید؛ اما استفاده از اهرم مانند راه رفتن بر لبه تیغ است.

وا‌می‌ را دریافت ‌می‌کنید و اگر تحلیل‌های شما اشتباه باشد و قیمت‌ها کاهش یابد طبق قرارداد باید وام را پرداخت نمایید. معامله‌گر در معاملات فیوچرز تحلیل‌هایی انجام داده بر اساس آن از اهرم استفاده ‌می‌کند و درصورتی‌که تحلیل‌های درست از آب دربیاید با سود خوبی ‌می‌تواند معاملات را ببندد.

همچنین بخوانید : مدیریت سرمایه

سخن پایانی

اگر توانایی تحلیل تکنیکال بازار سرمایه، تحلیل شرایط اقتصادی، اجتماعی و سیاسی را داشته باشید ‌می‌توانید به کمک معاملات فیوچرز به سود خوبی دست بیابید. این تحلیل‌ها علاوه بر دانش نیاز به تجربه نیز دارد. ازاین‌رو پیشنهاد می‌کنیم اگر در ابتدای کار سرمایه‌گذاری در بازارهای سرمایه هستید با مشورت معامله‌گران باتجربه دست به این ریسک بزنید.